期权的杠杆怎么算?

合约杠杆率等于期权价格变化百分比与标的资产价格变化百分比的比值。不同期权其标的资产变化的百分比都是一致的，但是不同期权的价格并非一致。对于相同到期时间、不同行权价格的期权合约呈现出“实值期权杠杆率小，虚值期权杠杆率大”的特征;对于相同行权价、不同到期日的合约则呈现出“远月期权杠杆率小，近月期权杠杆率大”的特征。

之所以期权杠杆呈现以上差异化的特征，是因为期权主要受到行权价格、到期时间等因素的影响。行权价格决定了期权的内在价值，而到期时间则决定了期权的内在价值。

需要注意的是，期权杠杆是动态变化的，目前的数值仅仅是代表目前短时间内的杠杆水平，并不代表杠杆永远就是这么多。

期权杠杆倍数一般是多少

行权价接近标的证券现价的认购期权(delta≈0.5)，或行权价接近标的证券现价的认沽期权(delta≈-0.5);

一般来说，平值期权时间价值最大，交易通常也最活跃，此时，期权向实值还是虚值转化，方向难以确定，转为实值则买方盈利，转为虚值则卖方盈利，故投机性最强，具有最大的时间价值。

期权杠杆比率的计算方式：

期权杠杆=期权价格变化幅度/现货货价格变化幅度=(期权价格变化/期权价格)/(现货价格变化/现货价格)=现货价格/期权价格*Delta

单凭这个公式，相信很多投资者还是很难理解的，下面举一个50ETF期权的例子来方便大家理解期权的杠杆比率。